Skattemessig innbetalt kapital

Vil du sikre deg en skattefri utdeling fra aksjeselskapet ditt i 2026 - før foreslåtte regelendringer trer i kraft i 2027? Hva er skattemessig innbetalt kapital?

Skattemessig innbetalt kapital er midler som aksjonærene har skutt inn i et aksjeselskap. Dette omfatter både aksjekapital (pålydende) og overkurs som betales ved stiftelse av selskapet eller ved senere kapitalforhøyelser. Dersom en aksjonær for eksempel skyter inn 30 000 kroner i aksjekapital og 70 000 kroner i overkurs, utgjør den skattemessige innbetalte kapitalen 100 000 kroner.

Etter dagens regler kan skattemessig innbetalt kapital tas ut skattefritt. Fra 2027 er det foreslått endringer som kan begrense muligheten til skattefri tilbakebetaling.

Aksje-for-aksje-prinsippet

Et sentralt trekk ved dagens regler er at skattemessig innbetalt kapital følger aksjen, ikke aksjonæren. Ved salg av aksjer overtar ny eier den skattemessige posisjonen knyttet til aksjen, uavhengig av hva kjøper faktisk har betalt. Dette innebærer at innbetalt kapital og aksjonærens inngangsverdi ofte ikke er sammenfallende.

Skattefri tilbakebetaling av innbetalt kapital

Tilbakebetaling av innbetalt kapital fra selskapet til aksjonærene er i utgangspunktet skattefri. Dette kan skje gjennom nedsettelse av aksjekapital eller utdeling av overkurs eller annen innbetalt kapital. Samtidig skal aksjonærens skattemessige inngangsverdi reduseres tilsvarende det tilbakebetalte beløpet. En lavere inngangsverdi gir høyere skattepliktig gevinst (eller lavere fradragsberettiget tap) ved et senere salg av aksjen.

Skattemessig inngangsverdi

Inngangsverdien er normalt aksjonærens kostpris for aksjen, inkludert eventuelle kjøpskostnader. I motsetning til innbetalt kapital følger inngangsverdien aksjonæren og ikke aksjen, med unntak for arv og gave. Når aksjer omsettes i annenhåndsmarkedet, vil inngangsverdien ofte avvike fra innbetalt kapital.

Sammenhengen mellom innbetalt kapital og inngangsverdi

Etter skatteloven skal skattefri tilbakebetaling av innbetalt kapital redusere inngangsverdien. Dagens regler åpner for at tilbakebetalingen kan overstige inngangsverdien, noe som kan føre til negativ inngangsverdi og utsatt beskatning.

Foreslåtte endringer fra 2027

Departementet har foreslått to alternative endringer som begge innebærer at skattefri tilbakebetaling begrenses til aksjonærens inngangsverdi:

1. Alternativ 1: Innbetalt kapital beholdes som skatteposisjon, men skattefriheten begrenses oppad til aksjonærens inngangsverdi.
   

2. Alternativ 2: Skatteposisjonen innbetalt kapital avvikles. Aksjonæren kan i stedet få skattefri utdeling inntil egen inngangsverdi, uavhengig av historisk innbetalt kapital.

   
   

Begge alternativene innebærer at det ikke lenger er mulig å få tilbakebetalt mer enn det aksjonæren selv har investert skattefritt. Endringene foreslås å tre i kraft fra inntektsåret 2027.

Hva bør du gjøre i 2026?

Anbefalte tiltak vil være å få oversikt over skattemessig innbetalt kapital knyttet til dine aksjer, og på denne på denne måten sikre deg muligheten til skattefrie tilbakebetalinger i 2026 før reglene strammes inn.

Ta gjerne kontakt med advokat Bente Halvorsen ved spørsmål eller en uforpliktende prat.